Samsung cảnh báo nguồn cung bộ nhớ AI tiếp tục căng thẳng đến năm 2028, HBM năm 2027 đã được đặt kín 3

Nhu cầu chip phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra áp lực lớn lên chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu. Samsung Electronics cho biết toàn bộ năng lực cung ứng HBM dự kiến trong năm 2027 đã được khách hàng đặt trước, đồng thời dự báo thị trường bộ nhớ sẽ tiếp tục trong tình trạng thắt chặt đến năm 2028.

Samsung ghi nhận kết quả kinh doanh kỷ lục nhờ nhu cầu bán dẫn

Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý III/2026 công bố ngày 29/10, Samsung Electronics ghi nhận doanh thu hợp nhất 195,3 nghìn tỷ KRW, tăng 14% so với quý trước. Lợi nhuận hoạt động đạt 107,4 nghìn tỷ KRW, lần đầu tiên vượt mốc 100 nghìn tỷ KRW trong một quý.

Mảng Device Solutions (DS), bao gồm hoạt động kinh doanh bán dẫn, đóng góp 147,1 nghìn tỷ KRW doanh thu và 106,5 nghìn tỷ KRW lợi nhuận hoạt động. Kết quả này cho thấy vai trò ngày càng lớn của bộ nhớ trong hoạt động kinh doanh của Samsung, đặc biệt khi các trung tâm dữ liệu và hệ thống AI tiếp tục mở rộng.

Bộ phận Memory đạt doanh thu và lợi nhuận hoạt động theo quý cao nhất từ trước đến nay. Động lực tăng trưởng đến từ nhu cầu HBM, bộ nhớ máy chủ DDR5 và các sản phẩm lưu trữ dung lượng cao.

Năng lực HBM năm 2027 đã được khách hàng đặt trước

HBM đang trở thành một trong những phân khúc quan trọng nhất của thị trường bộ nhớ nhờ vai trò cung cấp băng thông dữ liệu lớn cho GPU và các bộ tăng tốc AI.

Samsung cho biết doanh số HBM4 tăng mạnh trong quý III/2026. Sản phẩm này ngày càng đóng góp lớn hơn vào doanh thu HBM của công ty, trong bối cảnh các nhà sản xuất chip AI và nhà vận hành trung tâm dữ liệu tiếp tục mở rộng đầu tư.

Theo Reuters ngày 29/10/2026, Samsung xác nhận toàn bộ năng lực cung ứng HBM dự kiến cho năm 2027 đã được khách hàng đặt trước. Công ty cũng nhận được nhu cầu bổ sung từ các khách hàng lớn.

Việc đặt trước công suất ở quy mô dài hạn cho thấy các nhà sản xuất chip AI đang quan tâm nhiều hơn đến khả năng bảo đảm nguồn cung, thay vì chỉ tập trung vào nhu cầu mua sắm trong từng quý.

Không chỉ HBM, DRAM máy chủ và SSD cũng chịu áp lực nhu cầu

Sự phát triển của AI đang mở rộng nhu cầu bộ nhớ sang nhiều phân khúc khác nhau.

Bên cạnh HBM dành cho GPU và bộ tăng tốc AI, các trung tâm dữ liệu cần lượng lớn DRAM để vận hành máy chủ, xử lý dữ liệu và hỗ trợ các tác vụ AI. Samsung ghi nhận nhu cầu tích cực đối với server DDR5 và các sản phẩm bộ nhớ dung lượng cao.

Ở mảng lưu trữ, SSD dung lượng lớn tiếp tục được hưởng lợi từ nhu cầu mở rộng hạ tầng dữ liệu. Đáng chú ý, QLC SSD được kỳ vọng tăng trưởng cùng sự phát triển của các ứng dụng AI và AI agent, vốn cần khả năng lưu trữ và truy xuất lượng dữ liệu lớn.

Nhu cầu tăng đồng thời ở HBM, DRAM và NAND khiến áp lực không còn giới hạn trong một dòng sản phẩm riêng lẻ mà lan rộng sang nhiều phân khúc của thị trường bộ nhớ.

Thị trường bộ nhớ có thể tiếp tục thắt chặt đến năm 2028

Tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh ngày 29/10, Samsung dự báo nhu cầu bộ nhớ phục vụ AI trong năm 2027 sẽ vượt đáng kể nguồn cung của toàn ngành. Tình trạng thị trường thắt chặt được dự báo có thể kéo dài đến năm 2028.

Một trong những nguyên nhân là năng lực sản xuất bán dẫn không thể mở rộng trong thời gian ngắn. Việc xây dựng nhà máy mới, lắp đặt thiết bị, hoàn thiện dây chuyền và tăng sản lượng thương mại đều cần thời gian. Vì vậy, dù các nhà sản xuất đang tăng đầu tư, nguồn cung bổ sung khó có thể đáp ứng ngay tốc độ tăng trưởng nhu cầu.

Trong bối cảnh này, Samsung đang hướng tới các thỏa thuận cung ứng nhiều năm với khách hàng nhằm cải thiện khả năng dự báo nhu cầu và lập kế hoạch sản xuất. Đây cũng là xu hướng đáng chú ý trong chuỗi cung ứng bán dẫn khi các doanh nghiệp ngày càng cần bảo đảm năng lực cung ứng trong dài hạn.

Samsung tiếp tục mở rộng năng lực sản xuất chip tiên tiến

Ngoài bộ nhớ, Samsung cũng đang thúc đẩy hoạt động Foundry để tận dụng nhu cầu chip AI và điện toán hiệu năng cao (HPC).

Công ty ghi nhận thêm các đơn hàng sử dụng tiến trình 2nm, trong đó có nhu cầu từ nhóm khách hàng hyperscaler. Samsung đồng thời chuẩn bị tăng sản lượng NPU sử dụng tiến trình 4nm.

Nhà máy bán dẫn Taylor tại bang Texas, Mỹ, dự kiến bắt đầu hoạt động trong năm 2027. Đây là một phần trong kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất của Samsung tại thị trường Mỹ.

Những bước đi này cho thấy Samsung đang phát triển đồng thời hai mảng kinh doanh quan trọng: bộ nhớ phục vụ AI và sản xuất chip theo hợp đồng cho các khách hàng công nghệ lớn.

Doanh nghiệp cần chủ động hơn trong kế hoạch đầu tư hạ tầng AI

Triển vọng nguồn cung bộ nhớ của Samsung đặt ra một vấn đề đáng chú ý đối với các doanh nghiệp đang đầu tư trung tâm dữ liệu và hệ thống AI: khả năng tiếp cận linh kiện có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tiến độ triển khai dự án.

Một hệ thống AI quy mô lớn không chỉ cần GPU mà còn phụ thuộc vào HBM, DRAM máy chủ, SSD doanh nghiệp, hệ thống mạng và nhiều thành phần hạ tầng khác. Nếu một mắt xích trong chuỗi cung ứng bị hạn chế, kế hoạch mở rộng năng lực tính toán cũng có thể chịu ảnh hưởng.

Do đó, doanh nghiệp cần tính toán nhu cầu phần cứng từ sớm, xây dựng kế hoạch mua sắm theo lộ trình và duy trì quan hệ hợp tác dài hạn với các nhà cung cấp. Việc cân đối giữa năng lực tính toán, bộ nhớ, lưu trữ, mạng, nguồn điện và làm mát cũng đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả vận hành trung tâm dữ liệu.

Khi nhu cầu AI tiếp tục tăng và nguồn cung bộ nhớ chưa thể mở rộng ngay lập tức, khả năng lập kế hoạch và bảo đảm nguồn cung sẽ trở thành một yếu tố quan trọng trong chiến lược phát triển hạ tầng số của doanh nghiệp.

Nguồn tham khảo:

• Samsung Global Newsroom – Samsung Electronics Announces Third Quarter 2026 Results, 29/10/2026.

• Reuters – Thông tin về triển vọng cung cầu HBM và thị trường bộ nhớ của Samsung, 29/10/2026.