DRAM có nguy cơ thiếu hụt nghiêm trọng từ năm 2027 3

Trong nhiều năm, DRAM và NAND là những thành phần không thể thiếu của máy chủ, PC, smartphone và hàng loạt thiết bị điện tử. Tuy nhiên, sự bùng nổ của AI đang làm thay đổi hoàn toàn cách các nhà sản xuất bộ nhớ phân bổ năng lực sản xuất.

Theo ông C.K. Chang, CEO của Apacer, lượng chip DRAM mà các hãng sản xuất bộ nhớ lớn cung cấp cho các doanh nghiệp sản xuất module độc lập vào năm 2027 có thể chỉ còn khoảng 30% so với năm 2026. Nếu dự báo này trở thành hiện thực, thách thức lớn nhất của thị trường sẽ không còn là giá tăng, mà là không đủ nguồn cung để đáp ứng nhu cầu.

HBM trở thành ưu tiên số một

Nguyên nhân chính đến từ sự thay đổi trong nhu cầu của thị trường AI.

Khi các mô hình AI ngày càng lớn và các hệ thống AI Inference được triển khai rộng rãi, nhu cầu về High Bandwidth Memory (HBM) tăng mạnh. Đây là loại bộ nhớ có băng thông rất cao, đóng vai trò quan trọng trong việc khai thác tối đa hiệu năng của GPU AI.

Do HBM mang lại biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với DRAM truyền thống, các nhà sản xuất như Samsung, SK hynix và Micron đang tập trung đầu tư năng lực sản xuất cho HBM, đồng thời giảm tỷ trọng dành cho DRAM và NAND thông thường.

Điều này khiến nguồn cung dành cho các doanh nghiệp sản xuất DIMM, SSD và nhiều thiết bị CNTT khác ngày càng bị thu hẹp.

Doanh nghiệp chuyển từ lo giá sang lo nguồn cung

Đối với các nhà sản xuất module nhớ như Apacer, rủi ro lớn nhất hiện nay không còn là phải mua chip với giá cao, mà là không thể mua được chip khi cần.

Để chủ động trước nguy cơ thiếu hụt, Apacer đã tăng giá trị hàng tồn kho lên mức kỷ lục 383,2 triệu USD, tăng 48% chỉ sau một quý, đồng thời huy động thêm 123,6 triệu USD nhằm sẵn sàng mua chip ngay khi các nhà sản xuất mở bán.

Chiến lược này cho thấy nhiều doanh nghiệp đang ưu tiên đảm bảo nguồn cung hơn là tối ưu chi phí.

Không chỉ AI, nhiều ngành khác cũng chịu tác động

Sự chuyển dịch công suất sang HBM không chỉ ảnh hưởng đến thị trường AI mà còn lan rộng sang nhiều lĩnh vực khác.

Máy chủ doanh nghiệp, hệ thống lưu trữ, máy tính công nghiệp, thiết bị mạng và thậm chí ngành ô tô đều đang phải cạnh tranh nguồn cung bộ nhớ với các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn.

Các chuyên gia dự báo giá DRAM có thể tăng khoảng 30–40% trong quý III/2026, trong khi NAND Flash được dự báo tăng trên 20% trước khi hạ nhiệt nhẹ vào cuối năm.

Thiếu hụt có thể kéo dài nhiều năm

Ba nhà sản xuất đang nắm khoảng 90% thị phần DRAM toàn cầu gồm Samsung, SK hynix và Micron đều cho rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể kéo dài đến hết năm 2027.

Trong khi đó, dù các nhà sản xuất Trung Quốc như CXMT và YMTC đã cải thiện đáng kể năng lực công nghệ, phần lớn sản lượng vẫn được ưu tiên cho thị trường nội địa, khiến khả năng bù đắp thiếu hụt trên quy mô toàn cầu còn hạn chế.

Theo nhiều chuyên gia, AI đang đưa ngành bộ nhớ bước vào một chu kỳ hoàn toàn mới, nơi năng lực sản xuất HBM được ưu tiên hơn bao giờ hết. Điều này đồng nghĩa với việc DRAM và NAND truyền thống có thể tiếp tục đối mặt với áp lực về nguồn cung trong nhiều năm tới.

Đối với các doanh nghiệp đang đầu tư hạ tầng CNTT và AI, việc xây dựng chiến lược mua sắm, dự trữ linh kiện và đa dạng hóa nguồn cung sẽ trở thành yếu tố quan trọng để giảm thiểu rủi ro trước những biến động của thị trường bộ nhớ.