AI đang "đặt trước" gần như toàn bộ DRAM của năm 2027 3

Thị trường bộ nhớ toàn cầu đang bước vào một giai đoạn chưa từng có. Khi làn sóng đầu tư AI tiếp tục tăng tốc, phần lớn công suất sản xuất DRAM và HBM cho năm 2027 đã được các khách hàng lớn đặt trước, khiến nguy cơ thiếu hụt nguồn cung ngày càng rõ rệt.

Theo DigiTimes, ba nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu thế giới gồm Samsung, SK hynix và Micron đã gần như hoàn tất việc phân bổ công suất DRAM và HBM cho năm 2027. Các cuộc đàm phán với những khách hàng chiến lược đã cơ bản kết thúc, đồng nghĩa lượng công suất còn lại trên thị trường gần như không đáng kể.

Đây là tín hiệu cho thấy AI không còn chỉ thúc đẩy nhu cầu GPU mà đang tạo áp lực lên toàn bộ chuỗi cung ứng bộ nhớ. Các chuyên gia nhận định năm 2027 có thể trở thành một trong những giai đoạn khan hiếm DRAM nghiêm trọng nhất từ trước đến nay, với ảnh hưởng kéo dài sang cả năm 2028.

Thực tế, nhiều doanh nghiệp đã không thể mua đủ lượng bộ nhớ theo kế hoạch. Một số khách hàng chỉ được đáp ứng khoảng 60%–70% nhu cầu ban đầu, trong khi các nhà cung cấp AI và hyperscaler vẫn chấp nhận chi trả mức giá cao hơn để ưu tiên đảm bảo nguồn cung.

Thông thường, quý III là thời điểm các doanh nghiệp ký hợp đồng mua bộ nhớ cho năm tiếp theo. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện nay, nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ được dự báo sẽ gặp nhiều khó khăn hơn trong việc tiếp cận nguồn DRAM phục vụ hoạt động sản xuất và kinh doanh.

Sự thiếu hụt cũng không chỉ dừng lại ở AI. DigiTimes cho biết lượng DRAM dành cho PC, laptop và smartphone trong năm 2027 sẽ giảm đáng kể so với năm trước. Điều này đồng nghĩa giá RAM nhiều khả năng tiếp tục duy trì ở mức cao, đồng thời gây thêm áp lực chi phí cho các nhà sản xuất thiết bị.

Samsung, doanh nghiệp đang dẫn đầu thị trường DRAM với khoảng 39% thị phần trong quý II, cũng dự báo xu hướng tăng giá bộ nhớ sẽ tiếp diễn trong suốt năm 2027.

Không chỉ DRAM, NAND Flash cũng đang đi theo xu hướng tương tự. Nguồn tin cho biết phần lớn công suất NAND dành cho năm 2027 dự kiến sẽ được khách hàng đặt hết trước khi tháng 8 kết thúc. Ngay cả thị trường HDD cũng không nằm ngoài làn sóng này khi nhiều đơn hàng đã được chốt từ rất sớm.

Trong khi đó, nhiều kỳ vọng từng đặt vào CXMT của Trung Quốc như một nhân tố giúp bổ sung nguồn cung vẫn chưa trở thành hiện thực. Dù bộ nhớ của CXMT đã xuất hiện trên một số sản phẩm của HP, ASUS và Acer tại thị trường châu Á, quy mô sản xuất hiện nay vẫn còn quá nhỏ để tạo ra tác động đáng kể đến cán cân cung cầu toàn cầu.

Ngay cả khi CXMT tiếp tục mở rộng sản xuất, phần lớn công suất mới nhiều khả năng vẫn sẽ được hấp thụ bởi nhu cầu AI và các trung tâm dữ liệu, thay vì giúp hạ nhiệt thị trường tiêu dùng.

Về dài hạn, Samsung, SK hynix và Micron đều đang đầu tư mở rộng năng lực sản xuất. Tuy nhiên, một nhà máy bán dẫn thường cần từ hai đến ba năm để hoàn thành và đi vào vận hành. Điều đó đồng nghĩa nguồn cung mới đáng kể sẽ chỉ xuất hiện từ giai đoạn 2028–2029.

Trong ngắn hạn, khi tốc độ mở rộng công suất vẫn chậm hơn tốc độ tăng của nhu cầu AI, thị trường bộ nhớ toàn cầu nhiều khả năng sẽ tiếp tục đối mặt với tình trạng khan hiếm nguồn cung và mặt bằng giá cao trong những năm tới.